Impuestos municipales encarecen el crédito en Córdoba hasta un 30 % y ponen presión a hogares y empresas

El presidente del Instituto de Estudios sobre la Realidad Argentina y Latinoamericana (IERAL), Osvaldo Giordano, advirtió este lunes ante la Comisión de Finanzas de la Cámara de Diputados que la carga tributaria representa entre una cuarta parte y un tercio del costo total que familias y pymes deben afrontar al contratar un préstamo en la provincia.

Los tributos que influyen en la cuota final

Según Giordano, tres gravámenes pesan de manera decisiva sobre el crédito cordobés: el IVA, el Impuesto a los Ingresos Brutos (IIBB) y las tasas municipales. El IVA se aplica de forma homogénea en todo el país, mientras que el IIBB mantiene alícuotas parecidas entre provincias. La verdadera diferencia surge en la esfera municipal.

En la Ciudad de Córdoba la alícuota municipal roza el 8 % del valor del crédito, un nivel equiparable al del IIBB. En contraste, en la Ciudad de Mendoza la carga municipal apenas supera el 0,2 %, lo que genera una brecha que se traduce directamente en cuotas más altas para los cordobeses.

Escasa profundidad crediticia y morosidad estable

Las mediciones del IERAL indican que el crédito al sector privado apenas cubre el 13 % del PBI, una señal de que la estructura financiera local no logra financiar vivienda, inversión productiva ni proyectos de largo plazo. Los últimos datos del Banco Central, correspondientes a junio, mostraron una morosidad del 12,8 % en los préstamos familiares, idéntica al nivel de mayo, lo que sugiere que el indicador dejó de subir.

Giordano explicó que la pausa en la tendencia alcista de la morosidad se debe a la pérdida del efecto «licuación»: al desacelerarse la inflación, las cuotas dejaron de diluirse y empezaron a pesar más sobre los presupuestos familiares, en un contexto de altas tasas reales.

Programa provincial de alivio y propuesta de coordinación fiscal

El 2 de septiembre la Legislatura de Córdoba aprobó el Programa Provincial de Alivio y Reordenamiento del Endeudamiento Familiar. La norma permite refinanciar deudas de tarjetas y préstamos personales con una TNA fija máxima del 35 %, plazos entre 24 y 48 cuotas y exención del IIBB sobre intereses y ajustes.

Giordano valoró la iniciativa, pero subrayó que su alcance sería mucho mayor si se sumaran los municipios y, a nivel nacional, se redujera el IVA. Propuso un esquema coordinado en el que, para la refinanciación de deudas en mora, no se aplique ninguno de los tres tributos, lo que facilitaría la regularización de los hogares.

Debate parlamentario y retos estructurales

En el plano nacional, la Comisión de Finanzas, presidida por Santiago Pauli (La Libertad Avanza), programó reuniones para la segunda quincena de septiembre con la intención de dictaminar un paquete de 34 proyectos antes de fin de mes. Sin embargo, el diagnóstico del IERAL advierte que cualquier solución de fondo requerirá una reducción estructural de la carga tributaria sobre el financiamiento.

El economista concluyó que, aunque la acción nacional es clave, provincias y municipios tienen un rol decisivo a través de la política tributaria. Con los tributos actuales, según Giordano, es imposible que el crédito sea una herramienta eficaz de crecimiento económico en la región.

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